《创业者的新生—走出失败》第13/39页
四、贷款期限：现行短期贷款分为6个月以内(含)、6-12月(含1年)两个利率档次，对1年期以下的短期贷款，执行合同利率，不分段计息；中长期贷款分为1-3年、3-5年及5年以上三个档次，对中长期贷款实行分段计息，遇到贷款利率调整时，于下一年度1月1日开始执行同期同档贷款新利率。
总之期限延长，利率越高，因此创业者在申请贷款时应清楚这一点，把握好贷款利率在两个时间段的"利差"，在确定贷款期限时尽量不要跨过一个时间段，应尽量往下靠档次。
下面再介绍两种企业融资新法。
以银行票据融资
随着社会主义市场经济的发展，银行汇票和支票迅速推广，本票和商业汇票开始在资金清算中出现，并在商品交易、资金融通、处理债权债务等方面大量使用和流通。企业应充分利用《票据法》中的有关规定，增强票据意识，实现融资手段的多样化。
1、通过让渡票据权利融资。《票据法》规定了票据签发、转让、承兑、付款、追索等行为的程序和方式，因而，在合法的商品交易的条件下，企业获得票据后，又可以通过背书，以转让票据权利的方式偿还企业债务，使票据替代货币流通，加快资金周转。例如，a公司向b公司负债，而c公司又向a公司负债的情况下。a公司可以向b公司签发一张由c公司承兑的汇票票据。c公司一旦对这张汇票作了承兑，就意味着清偿所欠a公司的债务，同时a公司也就清偿了所欠b公司的债务。
2、通过签发定期付款的票据融资。《票据法》规定汇票有见票即付、定日付款、出票后定期付款、见票后定期付款四种方式，本票又分为即期本票和远期本票两种。因此，企业在资金周转出现困难而又急需购进商品或原材料时，可以根据《票据法》的规定，打破货币支付在时间上的界限。例如：甲、乙两企业签发了买卖材料的合同，甲方暂时无现款支付；便向乙方签发了三个月后付款的汇票一张。这样，买者及时得到货物，卖者则得到了票据作为担保，商品销售也得以实现。
3、通过汇票"质押"得到贷款。《票据法》规定汇票可以质押，《担保法》也有同样的规定，因而企业凭未到期的汇票抵押，取得银行信任，获得贷款。
4、通过票据贴现从银行取得资金。即将商业票据转让给银行，银行扣除从贴现日起至汇票到期前日的利息后，以票据余额付给贴现企业。一方面企业以票据信用的方式把商品卖出去，另一方面又以票据信用的方式从银行得到价款，票据资金可转化为现金。
以应收帐款融资
在企业内部资金中，应收帐款是极其重要的一块。利用应收帐款融资是一种很重要的方法。其主要有以下两种：
1、以应收帐款为抵押借款融资。即借款企业(有应收帐款的企业)与经办这项业务的银行或公司订立合同，以应收帐款作为担保金，在规定期限内(通常为一年)，企业有权以一年额度为限借用资金的一种融资方式。合同中应明确规定银行或公司借给企业的资金占应收帐款的比例，一般为75%～95%。订约的任何一方通常在规定期限到期前6个月以书面形式通知对方解除合同，在规定的信贷限额内，借款企业在借款时，除以应收帐款为担保外，还需按实际借款数出具票据。如果作为担保金的应收帐款中某一项帐款到期收不回来，信贷公司有权向借款企业追索。这种融资方式，通常都不通知向借款企业赊销的客户，帐款仍由借款企业收取，收取的帐款须如数转交给信贷公司。
2、将应收帐款让售融资。这是企业将应收帐款出让给专门购买应收帐款为业的应收帐款托收信贷公司，以筹集所需资金的一种方式，利用这种方式，企业可以于商品发运出去之前向信贷公司申请贷款，经同意后可在商品运出后将企业应收帐款让售给信贷公司。信贷公司根据发票金额，减去允许购买客户扣取的现金折扣、信贷公司的佣金以及主要用于冲减销贷退回和销贷折让扣款后，将余额付给融资企业。扣款占应收帐款的比例，一般为10%左右。待预计不会再发生销贷退回、销售折让或其它不足以减少应收帐款数额的情况后，扣款的余额即由信贷公司退还给融资企业。让售帐款后，扣款的余额即由信贷公司退还给融资企业。让售提款后，要通知购贷客户将帐款直接付给应收帐款信贷公司，若有拖欠，亦由信贷公司来催收。如果客户无力清偿，让售企业也不承担损失的责任，责任由应收帐款信贷公司承担。应收帐款信贷公司从事代理业务，主要收取两种报酬：第一种是佣金。佣金一般按应收帐款的净额，即发票上开列的总额减去由客户扣取的现金折扣后的一定比例计算，其值一般为1%～2%。第二种是利息。通常利息是根据到期日前融资企业筹借的数额，按一定的年利率或日利率计算。
利用企业应收帐款融资，一般应选择以下时机：(1)企业有一项或几项可靠的应收款让售；(2)短期的贷款利率过高，而储蓄存款利率又相对较低；(3)企业的财务状况良好，但由于其它原因难以取得贷款；(4)企业经营缺乏资金；(5)企业想维持与拖欠其应收帐款顾客的良好关系。
利用应收帐款融资的条件：一是应收帐款托收信贷公司等投资中介机构具有一定的从业条件，拥有应足的资本保证金。二是应收帐款托收信贷公司等投资中介机构应先对企业的应收帐款进行核算，确保其为未过期的，正常的情况下在短期内可以收回的应收帐款。在此基础上，应收帐款拖收信贷公司等中介机构还应与企业签定合同，确立双方的权利与义务。
25香港创业板上市须知
"二板市场"(the second market)是相对于"主板市场"(main board)而言的，由于其对广大缺乏资金有效支持的中小高新技术企业和民营企业提供了在国际国内资本市场的集资途径，因此也被称为"创业板"。1999年11月25日，酝酿多时的香港创业板正式开市。香港创业板以扶持港澳台、内地和东南亚地区的中小企业为宗旨。对于面临资金短缺问题、融资环境差的内地高新技术和民营企业而言，香港创业板无疑提供了一条良好的融资渠道。
香港创业板上市步骤
a上市规划及准备
决定上市计划；
委任财务顾问及中介机构；
组成工作团队；
上市结构规划及企业重组；
针对上市前两年营运记录进行审慎调查；
拟定未来两年发展计划；
财务审计签证。
b引进策略投资者或风险投资
由财务顾问制作投资资料备忘录；
寻找策略投资者或风险投资；
与投资者洽谈入股事宜；
引入策略投资者成为公司股东。
c申请上市
内地企业向中国证监会申请审核/审批；
准备招股书；
向联交所/上市审核委员会递交forma1；